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2024-04-03 09:01:42
4月3日中金早餐：
【1】周二美元指數先漲后跌，盤中一度站上105關口上方，但在美盤時段一度跌至104.67的日內低點，隨后有所回升，最終收跌0.19%，報104.76。美國5年、10年和30年期國債收益率均觸及年內高點，2年期美債收益率微跌。10年期美債收益率一度沖上4.4%上方，最終收報4.361%，對美聯儲政策利率最敏感的2年期美債收益率收報4.701%。現貨黃金基本忽視美元走強和市場對美聯儲的降息押注削減，并在美盤時段強勢上漲，且將歷史新高刷新至2280.94美元/盎司，最終收漲1.3%，報2280.35美元/盎司；現貨白銀上破26關口，創近一年新高，最終收漲4.21%，報26.12美元/盎司。油價繼續因供應擔憂走高。WTI原油盤中沖上85美元上方，日內漲超1%，續刷去年10月以來新高，最終收漲1.76%，報85.39美元/桶；布倫特原油也創下去年10月來新高，最終收漲1.7%，報89.23美元/桶。
【2】周二LME金屬多數表現強勢，期銅升至一周多來的新高，因為主要金屬消費國中國的制造業數據強勁，發出需求復蘇的信號；中國主要冶煉廠的減產計劃也引發買盤入市。
【3】國家主席習近平應約同美國總統拜登通電話。兩國元首就中美關系以及雙方共同關心的問題坦誠深入交換了意見。習近平強調，臺灣問題是中美關系第一條不可逾越的紅線。對于“臺獨”勢力分裂活動和外部縱容支持，我們不會聽之任之。希望美方把總統先生不支持“臺獨”的積極表態落實到行動上。美國針對中國的經貿科技打壓措施層出不窮，制裁中國企業的單子越拉越長。這不是“去風險”，而是制造風險。如果美方愿意開展互利合作，共享中國發展的紅利，中方的大門始終是敞開的；如果美方執意打壓中國的高科技發展，剝奪中國的正當發展權利，我們也不會坐視不管。
【4】國家發展改革委主任鄭柵潔主持召開專題座談會，與民營企業溝通交流大規模設備更新和消費品以舊換新工作。
【5】國家發改委等三部門修訂印發《“十四五”積極應對人口老齡化工程和托育建設實施方案》。其中提出，進一步改善養老、托育服務基礎設施條件，推動設施規范化、標準化建設，增強兜底保障能力，增加普惠性服務供給，提升養老、托育服務水平。
【6】國務院辦公廳印發《統籌融資信用服務平臺建設提升中小微企業融資便利水平實施方案》。其中提出，加強地方平臺整合和統一管理。對功能重復或運行低效的地方融資信用服務平臺進行整合，原則上一個省份只保留一個省級平臺。
【7】財政部：今年前2個月，全國發行新增地方政府債券5759億元，其中一般債券1725億元、專項債券4034億元。
【8】國務院副總理張國清天津調研時強調：持續深化國有企業改革，大力發展專精特新企業。
【9】廣州市市長孫志洋調研時強調：搶抓低空經濟重大發展機遇為高質量發展塑造新動能新優勢。
【10】深圳公安：當日總額在2萬元人民幣以上的黃金等貴金屬交易人員應實名登記。
【11】中國汽車流通協會汽車市場研究分會綜合預估，2024年3月全國新能源乘用車廠商批發銷量82萬輛，同比增長33%，環比增長84%。
【12】舊金山聯儲主席戴利表示，今年降息3次是基線預測，若有需要可以增減。不考慮改變通脹目標，油價持續上漲會成為問題；此前的“大鷹派”、克利夫蘭聯儲主席梅斯特也預計今年降息3次，不排除在6月降息，5月降息理由不足；兩人均警告過早降息的風險。
【13】美國2月職位空缺略高于預期，自主離職率為2020年以來最低，裁員數創近一年最高。
【14】穆迪報告：美國第一季度寫字樓空置率接近20%，創下紀錄高位。
【15】俄羅斯召開會議討論燃料市場形勢。烏克蘭周二襲擊了Tatneft公司旗下的Taneco煉油廠，該煉油廠是俄羅斯最大的煉油廠之一，產能約為每天36萬桶。消息稱烏克蘭將繼續襲擊俄羅斯煉油廠。
【16】相關文件顯示，墨西哥國有石油公司Pemex要求旗下交易部門PMI取消4月份多達43.6萬桶/日的墨西哥原油出口。出口的取消將增加國內原油供應，包括對新煉油廠的原油供應，減少Maya、Isthm和Olmeca原油的出口。
【17】兩位白宮消息人士周二稱，美國官員對結束暫停液化天然氣出口審批的決定持開放態度，以爭取國會通過烏克蘭援助方案，但白宮希望在看到整個方案后再做決定。
【18】據CME“美聯儲觀察”：美聯儲5月維持利率不變的概率為98.5%，累計降息25個基點的概率為1.5%。美聯儲到6月維持利率不變的概率為32.7%，累計降息25個基點的概率為66.8%，累計加息25個基點的概率為0.5%。
【19】今年第一季度特斯拉交付386810輛汽車，與分析師平均預期之差創有數據統計以來最大。特斯拉盤中應聲重挫近7%，在標普500指數成份股中跌幅居首。
【20】印度政府任命的小組提議建立印度首個鐵礦石交易所。
【21】廣期所黨委書記、董事長高衛兵：加快推進多晶硅、鉑、鈀等期貨品種研發，穩步推進碳排放權、電力期貨品種研究。
【22】上期所：有序推進電池金屬和相關材料的期貨品種研發，探索并推動鎳期貨國際化方案。
【23】中鋼協副會長駱鐵軍：建筑鋼材需求趨勢下降是大家的共識，今年建筑市場需求啟動明顯滯后，隨著國家政策的落實到位，有望迎來觸底反彈，大家要密切關注市場的變化。要按照“三定三不要”原則，根據市場需求調節生產節奏，切不可市場需求稍見好轉就大幅增產。各區域的龍頭企業要起到維護市場穩定的帶頭作用，加強區域自律，做到有利潤的收入、有現金的利潤。
【24】中國有色金屬工業協會鋰業分會會長李宇圣：預計2024年全球鋰供應量有望達到140萬噸LCE（碳酸鋰當量）以上，其中主要原料供應來自澳大利亞、中國、智利、阿根廷、非洲和巴西。預計2024年全球經備貨調整的鋰需求為137萬噸LCE，2025年該數值將達到180萬噸LCE，2026年達到230萬噸LCE。建議加大國內外鋰資源勘查開發力度。2023年，我國鋰行業原料對外依存度為57.5%左右。
【25】銀河期貨：短期來看，銅價經歷了前期的大漲以后，產業端出現了超季節壘庫的情況，預計銅價71000-75000之間消化整理，醞釀下一波上漲行情。在供應緊張預期推動下，滬銅將向78000元/噸方向運行。
【26】銀河期貨：預計2024年銅消費增速為3.97%，與2023年增速相比大體持穩。2024年開始全球銅冶煉產能開始快速增長，未來三年比較確定的新增產能有400萬噸，額外潛在的項目有220萬噸，主要項目是印尼PT Freeport、PT Amman、印度Adani、剛果金Kamoa冶煉廠、中國廣西金川、甘肅金川、南國二期、中條山有色、銅陵有色、盛海化工等冶煉廠。經我們計算，2024年滿打滿算有140來萬噸的新增產能。但是今年精銅產量將受制于原料供應問題，預計今年冶煉廠將會使用更多的廢銅，預計今年精銅產量將增長78萬噸，其中58萬噸原料來自于銅礦，20萬噸來自于廢銅。
【27】印度投資信息和信用評級機構（ICRA）：基于價格實現的穩定趨勢和投入成本壓力的緩和，2025財年印度國內對鋁和銅等有色金屬的需求預計將增長10%，明顯高于全球約2%的預期需求增長。2024財年前九個月，印度有色金屬的表觀消費增長強勁，增長率約在10-13%之間。這得益于政府對基礎設施發展的重視以及可再生能源/電動汽車行業旺盛需求的支持。ICRA指出，盡管由于大選的影響，未來兩個季度需求可能會出現一些疲軟，但2024財年和2025財年的總體增長預計仍將保持在約10%的健康水平。
【28】專注于加拿大的FireFly Metals公司宣布提供5200萬澳元的資金，以加快其位于紐芬蘭的Green Bay銅金項目的資源增長。
【29】印尼鎳礦商淡水河谷印尼公司（Vale Indonesia）今年計劃生產70800噸高冰鎳，接近2023年產量70728噸產量。公司仍在等待2025年以后運營的特別采礦許可證。
【30】西格瑪鋰業（Sigma Lithium ）周一宣布，將在其位于巴西的Greentech工業工廠增加第二條生產線，目標是使其鋰產量幾乎翻一番。到2025年，新工廠將把米納斯吉拉斯州Grota do Cirilo項目的鋰產量從目前的27萬噸提高到52萬噸。
【31】Volt Lithium已削減近三分之二的鋰生產成本（最新成本：每噸碳酸鋰當量的成本為2885美元），準備明年在阿爾伯塔省西北部啟動低品位Rainbow Lake鹽水項目。該公司希望在明年中期之前斥資約2000萬美元啟動第一家工廠，每年生產約1000噸低LCE。
【32】提醒：09:45將發布中國3月財新服務業和綜合PMI；17點，歐元區將公布3月CPI數據以及2月失業率；20點15分，美國將公布有“小非農”之稱的3月ADP就業人數，市場預計其將增加14.8萬人；21點45分，美國將公布3月標普全球服務業PMI終值，同時，美聯儲理事鮑曼也將發表講話；22點，美國將公布3月ISM非制造業PMI。
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2024-04-02 08:59:21
4月2日中金早餐：
【1】周一因3月美國制造業PMI在2022年9月以來首次出現擴張，市場對美聯儲在6月降息的預期有所減弱，美元指數盤中一度沖上105關口上方，創近四個月來新高，但未能站穩此處，最終收漲0.46%，報104.96。美債收益率大幅飆升，10年期美債收益率沖上4.3%上方，收報4.320%，對美聯儲政策利率最敏感的2年期美債收益率收報4.711%。現貨黃金開盤便續刷2065.55美元的歷史新高，而后回吐部分漲幅，盤中一度跌至2228.43美元的日內低點，最終收漲0.84%，報2251.16美元/盎司；現貨白銀收漲0.46%，報25.06美元/盎司。因墨西哥原油供應收緊的前景，以及以色列襲擊敘利亞帶來中東沖突擴大的風險，油價再創近期新高。WTI原油盤中一度向上觸及84美元/桶，日內漲超1%，續刷去年10月以來新高，最終收漲1.03%，報83.91美元/桶；布倫特原油收漲0.94%，報87.74美元/桶。
【2】周一LME休市，COMEX銅期貨上漲，因為中國制造業活動擴張。
【3】3月財新中國制造業采購經理指數（PMI）錄得51.1，連續五個月位于擴張區間。
【4】中國人民銀行：3月人民銀行對金融機構開展常備借貸便利操作共34.2億元。
【5】國家發改委：自2024年4月1日24時起，國內汽、柴油價格每噸分別提高200元、190元。92號汽油將重回8元時代，加滿一箱92號汽油多花8元。
【6】國家發改委等三部門發布《關于組織開展“千鄉萬村馭風行動”的通知》。其中提出，“十四五”期間，在具備條件的縣域農村建成一批就地就近開發利用的風電項目。
【7】工信部原料工業司擬于4月2日上午召集寶武集團、鞍鋼集團等十多家頭部鋼鐵企業集團召開會議，會議將深入分析當前行業發展面臨的困難和深層次原因，以便于后續制定相關政策。
【8】新能源車企3月“成績單”亮眼：比亞迪銷量破30萬，賽力斯銷量同比增225.81%，埃安、問界交付量均突破3萬，問界蟬聯新勢力銷冠。
【9】小米SU7創始版二輪開售秒售罄；小米沖擊波：車企新一輪降價潮上演，蔚來、奇瑞、問界、小鵬同日出手。
【10】特斯拉中國將Model Y的價格調高至263900元，將Model Y長續航版價格調高至304900元，將Model Y高性能版的價格調高至368900元，漲價幅度均為5000元。特斯拉將美國所有Model Y車型的價格上調1000美元。
【11】潮州、汕尾市將階段性取消轄區首套房貸利率下限。
【12】美國3月ISM制造業PMI錄得50.3，為2022年9月以來首次出現擴張，互換市場減少對美聯儲降息的押注，6月降息的概率已不到50%。
【13】據CME“美聯儲觀察”：美聯儲5月維持利率不變的概率為96.5%，累計降息25個基點的概率為3.5%。美聯儲到6月維持利率不變的概率為41.6%，累計降息25個基點的概率為56.4%，累計降息50個基點的概率為2.0%。
【14】中東沖突再升級，伊朗駐敘利亞領事館被夷為平地。
【15】消息人士稱，墨西哥國有石油公司Pemex取消了向美國、歐洲和亞洲煉油廠供應其旗艦產品瑪雅原油的合同（規模未知）。消息人士說，Pemex暫停出口是為了在6月2日總統大選前生產更多的國內汽油和柴油。現任總統洛佩斯·奧夫拉多爾的任期即將結束，他在贏得總統職位時曾承諾讓國家擺脫昂貴的燃料進口。
【16】消息人士：預計沙特將提高5月阿拉伯輕質原油官方售價。
【17】據外媒調查，歐佩克三月石油產量較二月下降5萬桶/日，至2642萬桶/日。
【18】加拿大央行調查：需求仍然疲軟，但企業信心在改善。
【19】云南電解鋁產能加速恢復，截至3月底，云南電解鋁產能已經恢復至85%以上。截至目前，云南省電解鋁建成產能約640萬噸。
【20】中礦資源：Bikita礦山西區與東區保有（探明+控制+推斷類別）鋰礦產資源量為11335.17萬噸礦石量，折合288.47萬噸碳酸鋰當量（LCE）。較上一報告期（2022年12月31日）鋰礦產資源量增加4793.24萬噸礦石量，折合碳酸鋰當量（LCE）增加104.69萬噸。
【21】多機構上調銅價預測：凱投宏觀認為，到2024年底，銅價將達到每噸9250美元；高盛預計，到今年年底，銅價將達到每噸10000美元；BMO Capital Markets將其之前對銅價的長期預測上調至9000美元以上；荷蘭國際集團預計銅價到今年年底將達到9000美元/噸，2025年和2026年銅精礦缺口將超過100萬噸；澳新銀行預計短期內銅價將突破9000美元/噸，并在未來12個月內銅價將超過10000美元/噸，因為精煉赤字將達到40萬噸。
【22】Nornickel：預計今年鎳產量將降至18.4-19.4萬噸，鈀產量預計在229.6-245.1萬金衡盎司，低于去年同期。盡管諾鎳公司本身及其生產的金屬不是西方制裁的目標，但歐盟的一些客戶拒絕購買諾鎳公司生產的金屬和使用俄羅斯原材料生產的產品。諾鎳在芬蘭的Harjavalta工廠受到了影響，另外，許多銀行拒絕接受和轉移俄羅斯產品的資金。諾鎳在與港口、船舶和保險公司打交道方面繼續面臨挑戰。中國已成為諾鎳最大的銷售市場。
【23】秘魯能源和礦業部（Minem）提交了一份最高法令草案，允許礦商在不申請新許可證的情況下將每日授權產量提高10%。目前，超額產量最高可達允許總量的5%，如果礦工超過該限制，他們必須支付驗證費。
【24】印尼鎳礦商淡水河谷印尼公司（Vale Indonesia）今年計劃生產70,800噸高冰鎳，接近2023年產量70,728噸產量。
【25】Horizonte旗下巴西Araguaia鎳項目資金成本超支，目前該鎳項目的大部分建設活動已經暫停，而Horizonte正在尋求新的資金來源。該項目被開發為巴西的下一個主要鎳鐵礦，正在進行可行性研究，以確認一級項目在28年的礦山壽命內每年生產14500噸鎳的潛力。
【26】日本、美國和菲律賓將于下周發表聯合聲明，宣布在包括鎳在內的重要資源的穩定供應方面進行合作。
【27】日本泛太平洋銅業公司：2024/25財年上半年，即4月到9月份，該公司委托母公司冶煉廠生產的精煉銅將達到312,300噸，同比增長1.3%。
【28】三井礦業冶煉有限公司表示，2024/25財年（4月至3月）上半年，即4月到9月份，該公司預計生產104,600噸精煉鋅，同比增長0.9%。
【29】日本古河冶煉廠（Furukawa）表示，2024/25財年（4月至次年3月）上半年將生產23,300噸精煉銅，較上年同期下降6.7%。
【30】嘉能可加拿大子公司已向Stillwater Critical Minerals及其位于蒙大拿州Stillwater礦區的旗艦鎳項目追加投資210萬加元。Stillwater West項目是美國活躍礦區最大的鎳資源，該項目也有銅、鈷、鉑族元素和金的前景。
【31】提醒：8點30分，澳洲聯儲將公布3月貨幣政策會議紀要；22點，美國將公布2月JOLTs職位空缺；22點，美國將公布2月工廠訂單月率；次日00:00 美國紐約聯儲主席（FOMC永久票委、號稱美聯儲三把手）威廉姆斯主持與賓夕法尼亞大學沃頓商學院金融學教授Jeremy Siegel的討論。
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2024-04-01 10:08:30
4月1日中金早餐：
【1】上周五美元指數運行在104關口上方，盤中一度沖上104.67的日內高點，而后回吐日內大部分漲幅，最終收跌0.05%，報104.48。由于西方耶穌受難日假期，美債、黃金、白銀、WTI原油、布倫特原油、美股、歐股、港股上周五均休市一日。
【2】周一西方復活節假期，LME市場休市一天，周二起恢復正常交易。
【3】國家統計局3月31日發布數據顯示，3月份制造業PMI為50.8%，較上月上升1.7個百分點，時隔5個月重回擴張區間。3月份，非制造業商務活動指數為53.0%，比上月上升1.6個百分點，非制造業景氣水平持續回升。
【4】國務院國資委全面深化改革領導小組召開2024年第一次全體會議。會議強調，完善國資國企體制機制，打通發展戰略性新興產業、推動科技創新的堵點、斷點，構建新型生產關系，培育和發展新質生產力。
【5】國務院國資委確定首批啟航企業，加快發展新質生產力。這些企業多數成立于3年以內，重點布局人工智能、量子信息、生物醫藥等新興領域。 國資委指出，要全力以赴抓好國企改革深化提升行動攻堅，為高質量發展增動力添活力。
【6】財政部數據顯示，1-2月，國有企業營業總收入124867.6億元，同比增長1.9%，國有企業利潤總額6285.3億元，同比增長0.3%。
【7】中國央行：截至2023年末，存款保險基金存款余額810.123億元。
【8】美正擬定禁止接收關鍵工具的中國先進芯片制造工廠名單，外交部：堅決反對。
【9】美國修訂對華半導體出口管制令，擬于4月4日生效。商務部回應：中方反對。
【10】中國民航局：截至2023年底，我國已有實名登記無人機126.7萬架，同比增長32.2%。
【11】上海實施新一輪綠色智能家電消費補貼政策，補貼資金總額為1.5億元。
【12】哈爾濱房地產“白名單”落地：首批11個項目獲銀行授信22.76億元。
【13】多地出臺促進房地產市場政策。安徽宣城市內購房可提取父母子女公積金賬戶余額；湖南湘潭公積金新政：提高個貸倍數至16倍，大學生可貸額度上浮30%。湖南湘潭住房公積金保底貸款額度增至30萬元，二孩家庭最高可貸80萬元；江蘇常熟實行契稅補貼，執行“賣舊買新”；南昌決定階段性取消首套住房商貸利率下限，自2024年4月1日起實施；浙江臺州提高公積金貸款額度，單人60萬元。
【14】日前有市場傳聞稱，上海即將實行按價格限購政策，一手房單價10萬元/平方米以下且總價1440萬元以下將不再實行限購政策，政策最快將從4月1日起開始實行。對此傳聞，上海市房產交易中心相關工作人員表示，目前上海限購政策并未調整。
【15】中國汽車流通協會：3月中國汽車經銷商庫存預警指數為58.3%，預計3月乘用車終端銷量165萬輛左右。
【16】萬科業績會：金融機構是萬科的同盟軍；萬科融資還在正常狀態，這一關一定能闖過去，深圳國資四大類措施預計可助萬科釋放流動性超百億元。
【17】華為去年銷售收入7042億元，同比增長9.63%，凈利潤870億元，增長144.5%，研發投入1647億元占年收入的23.4%，智能汽車解決方案業務銷售收入增長128.1%。
【18】美國2月核心PCE環比增速從前一月的0.5%放緩至0.3%，同比增速放緩至2.8%，基本符合經濟學家的預期；個人支出月率錄得0.8%，為2023年1月以來最大增幅。
【19】美聯儲主席鮑威爾：PCE初步數據符合預期。不需要急于降息，如果基本情況不變，會將利率維持在當前水平更長的時間。目前經濟衰退的可能性并不高。在現在這樣的時候進行非周期性降息是絕不會發生的。
【20】據CME“美聯儲觀察”：美聯儲5月維持利率不變的概率為96.3%，累計降息25個基點的概率為3.7%。美聯儲到6月維持利率不變的概率為34.2%，累計降息25個基點的概率為63.4%，累計降息50個基點的概率為2.4%。
【21】俄羅斯副總理諾瓦克：俄羅斯已決定在第二季度進一步削減石油產量，以趕上其他歐佩克+國家。
【22】美媒：美國或禁止委內瑞拉在交易石油時以美元結算。
【23】亞馬遜準備1500億美元重金“狂砸”數據中心；微軟據稱擬斥資1000億美元與OpenAI開發AI超算Stargate；OpenAI據稱向電影行業巨頭的高管們推薦Sora。
【24】云南銅業：公司目前主要擁有的普朗銅礦、大紅山銅礦、羊拉銅礦等礦山主要分布在三江成礦帶，具有良好的成礦地質條件和進一步找礦的潛力。2023年，新增推斷級以上銅資源金屬量9.72萬噸，完成年度目標，實現年度增儲大于消耗。截止2023年末，公司保有銅資源礦石量9.78億噸，銅資源金屬量366.22萬噸，銅平均品位0.37%，其中：迪慶有色保有銅資源礦石量8.59億噸，銅資源金屬量284.05萬噸，銅平均品位0.33%。
【25】云南銅業：2023年生產陰極銅138.01萬噸、黃金16.20噸、白銀737.53噸、硫酸516.45萬噸、精礦含銅6.37萬噸，陰極銅、白銀產量創新高;全年實現營業收入1,469.85億元、歸母凈利潤15.79億元、經營活動現金凈流入64.44億元、加權平均凈資產收益率11.70%、總資產周轉率3.70次。
【26】神火股份：公司電解鋁業務營運主體分布為：新疆煤電、云南神火主要生產電解鋁，新疆炭素、神火炭素主要生產陽極炭塊。2023年公司電解鋁產能170萬噸/年（新疆煤電80萬噸/年，云南神火90萬噸/年）、裝機容量2000MW、陽極炭塊產能56萬噸/年（云南神火另有40萬噸產能在建）；鋁箔營運主體分別為：神火新材主要生產高精度電子電極鋁箔，上海鋁箔主要生產食品鋁箔、醫藥鋁箔，陽光鋁材主要生產鋁箔胚料。2023年公司鋁箔產能8萬噸/年（神火新材二期6萬噸產能將于2023年8月全部投產，云南新材另有11萬噸產能在建）、鋁箔坯料15萬噸/年。
【27】智利Codelco2023年銅產量為132.5萬噸，2023年總收益為31.2億美元。預計2024年銅產量介于132.5-139萬噸之間，資本支出為40-50億美元。
【28】智利財政部長：對于全球鋰產業而言，電池供應鏈上仍然充斥著供過于求，但更大的長期風險再次短缺，這將導致價格飆升，并令替代電池技術更加可行。所以智利未來將增加鋰的產量，新增產量的三分之二將來自SQM和國有Codelco公司的合作計劃，另外三分之一來自新的項目。這一目標中并不包括Albemarle公司運作的擴張計劃。政府預計，到2026年，將有三或四個新項目進行開發，其中包括Codelco領導的Maricunga合資公司，另一個目前由一家國有公司和幾家私營公司合作。
【29】印度億萬富翁Gautam Adani已開始運營其耗資12億美元的銅冶煉廠的第一套裝置，這是這位大亨首次涉足金屬精煉領域。子公司Kutch Copper已向客戶發送了第一批陰極銅。該工廠將成為世界上最大的工業金屬單點定制冶煉廠。初期產能將達到每年50萬噸，二期工程將翻一番。
【30】阿聯酋IRH打算競購EMR Capital持有的贊比亞Lubanbe銅礦80%的股份，該公司對Lubanbe的興趣可能會引發與在中國JCHX的競購戰。Lubanbe可能是贊比亞最大的銅礦之一。
【31】三井物產將斥資3000萬美元收購美國Atlas Lithium 12%的股份進軍巴西鋰礦，并獲得鋰輝石精礦的承購權。這筆交易定于4月完成。Atlas正在米納斯吉拉斯州的巴西鋰谷開發Neves項目，Neves項目預計將于2024年第四季度開始生產鋰輝石精礦，在2025年底擴建后，年產量將達到30萬公噸，足以用于約100萬輛電動汽車(EV)。三井物產將在約5年內共采購31.5萬噸精礦。
【32】尼日利亞政府發言人證實，根據正在制定的新指導方針，尼日利亞只會向那些提出如何在當地加工礦產計劃的公司發放新的采礦許可證。這標志著尼日利亞幾十年來的原材料出口政策發生了轉變，因為非洲各國政府正在采取措施從其礦床中獲取更多價值。為了刺激投資，尼日利亞將為投資者提供激勵措施，包括對進口采礦設備的免稅、更容易獲得發電許可證，允許利潤全額返還，并提高安全性。去年尼日利亞主要向中國和馬來西亞出口了錫礦和錫礦精礦，價值約1375.9億奈拉（10834萬美元）。
【32】提醒：歐洲多國已開始實施夏令時；9:45，中國將公布3月財新制造業PMI；21:45，美國將公布3月標普全球制造業PMI終值；22:00，美國將公布3月ISM制造業PMI；22:00，美國將公布2月營建支出月率。
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2024-03-29 09:15:03
3月29日中金早餐：
【1】周四受到美聯儲理事沃勒的“鷹喉”提振，美元指數盤中一度沖上104.72的日內高點，而后回吐日內大部分漲幅，最終收漲0.23%，報104.53。基準的10年期美債收益率一度失守4.2%關口，最終收報4.206%，對美聯儲政策利率最敏感的2年期美債收益率收報4.628%。現貨黃金仍在歐盤時段猛然拉升，重回2010關口上方，并在美盤時段再度狂飆，盤中創下2236.05美元的紀錄新高，最終收漲1.79%，報2234.06美元/盎司，金價3月上漲9%，創2020年7月以來最佳月度表現；現貨白銀最終收漲1.27%，報24.96美元/盎司。由于供應緊張的前景，兩油均漲超1%。WTI原油在歐盤時段開啟漲勢，并一度漲至83.17美元的日內高點，最終收漲1.73%，報83.06美元/桶；布倫特原油收漲1.49%，報86.92美元/桶。
【2】周四LME金屬偏強運行，期銅上漲，因為交易商在月末以及季度末（也是英國復活節周末）前平倉。
【3】國務院召開推動大規模設備更新和消費品以舊換新工作視頻會議。國務院總理李強在會上強調，扎實推動大規模設備更新和消費品以舊換新，促進經濟轉型升級和城鄉居民生活品質提升。
【4】針對中國向WTO起訴美國阻礙電動汽車制造商從中國采購電池材料的規定，商務部新聞發言人何亞東表示，中方起訴既是維護中方新能源汽車企業利益和全球新能源汽車產業公平競爭環境的正當之舉，也是為了堅定捍衛以規則為基礎的多邊貿易體制。
【5】國務院關稅稅則委員會根據商務部的建議作出決定，自2024年3月29日起，終止對原產于澳大利亞的進口相關葡萄酒征收反傾銷稅；終止征收反傾銷稅后，不征收反補貼稅。
【6】國家信息中心：2024年經濟回升向好態勢更趨鞏固。
【7】深圳市防范和處置非法集資工作專班辦公室發布風險提示稱，以鼎益豐國際名義開展的有關DDO數字期權業務活動，本質上為虛擬貨幣的發行、交易行為。請社會公眾增強風險防范意識和識別能力，切莫掉入非法集資等違法犯罪陷阱。
【8】上海市市長龔正：持續深化資本市場改革，提升上交所主板、科創板等資本市場功能。
【9】網傳上海將出臺樓市新政，多方回應稱“未接到通知”。
【10】小米SU7標準版售價21.59萬元，小米SU7 Pro售價24.59萬元，小米SU7 Max售價29.99萬元。小米汽車表示，SU7僅上市27分鐘便大定突破5萬臺。小米集團粉單ADR漲12%。
【11】民航局定于3月29日15:00舉行新聞發布會，介紹推進低空經濟發展等相關情況。
【12】隨著多只寬基ETF近期披露2023年年報，“國家隊”增持ETF被證實。2023年10月23日，中央匯金發布公告稱，當日買入交易型開放式指數基金（ETF），并將在未來繼續增持。
【13】市場傳言“中國版QE”即將開啟，大摩尾盤發研報：不會發生。
【14】美國第四季度實際GDP年化季率終值為3.4%，預估為3.2%，修正值為3.2%。核心PCE物價指數超預期降溫。
【15】美國密歇根大學3月份消費者信心指數終值升至2021年7月以來最高水平，受訪者對通脹的預期出現下降。
【16】據外媒透露，拜登政府警告巴爾的摩港運輸將出現長期中斷。
【17】美聯儲數據顯示，美國最富有的1%人群的財富達到創紀錄的44.6萬億美元。
【18】美國購買了280萬桶原油以尋求補充接近耗盡的戰儲。最新的公告使美國自去年以來購買的石油庫存總量達到3230萬桶。該機構表示，能源部支付的平均價格低于77美元/桶，低于其在2022年出售的95美元/桶的平均價格。
【19】歐洲央行管委維勒魯瓦表示，歐洲央行不能忽視長期保持高利率的經濟風險，應該在接下來的兩次會議中開始降息。
【20】加拿大1月GDP增速為一年來最快；加拿大對外國投資實行更嚴格的安全審查。
【21】兩位知情人士周四表示，中國銅原料聯合談判小組（CSPT）決定不為2024年第二季度銅精礦加工費用(TC/RCs)設定指導價。不發布今年第二季度指導價格的決定是在供應短缺和現貨市場TC費用大幅下降之后做出的。此外，CSPT小組再次倡議聯合減產，建議減產幅度5-10%。
【22】江西銅業公司表示，一旦美聯儲開始降息，今年下半年你銅價有望上漲。同時該公司表示產量仍將保持兩位數增長。江西銅業表示，今年銅市供需將保持緊張，因為在可再生能源需求的拉動下，消費將會穩定增長，使得供應趨于緊縮。
【23】江西銅業：2023年陰極銅產量為209.73萬噸，同比增加14.02%；黃金產量為112.64噸，同比增加26.85%；白銀產量為1351.54噸，同比增加9.64%。2024年度生產經營計劃為：生產銅精礦含銅20萬噸、陰極銅232萬噸、黃金128噸、白銀1286噸、硫酸597萬噸、銅加工材197萬噸。
【24】云南銅業：2023年實現營業收入1469.85億元，同比增長8.95%；凈利潤15.79億元，同比下降12.73%；基本每股收益0.79元。公司擬每10股派發現金紅利3元（含稅）。
【25】洛陽鉬業總裁孫瑞文：未來5年，實現年產銅金屬80萬-100萬噸、鈷金屬9萬-10萬噸、鉬金屬2.5萬-3萬噸、鈮金屬超1萬噸。
【26】中國鋁業：2023年公司全年生產鋁土礦3042萬噸、冶金級氧化鋁1667萬噸、原鋁（含合金）679萬噸，全年商品煤產量1305萬噸，同比提高21.51%，為歷史最高。中國鋁業表示，2024年，全球經濟增長乏力預計仍將延續，地緣政治風險進一步擴大，大宗商品價格走勢存在較大不確定性，國內也仍然面臨有效需求不足、預期偏弱等問題。
【27】云鋁股份：2023年公司生產氧化鋁142.83萬噸，生產炭素制品78.35萬噸，生產原鋁239.95萬噸，生產鋁合金及鋁加工產品123.25萬噸。2024年公司主要生產經營目標為：氧化鋁產量約140萬噸，電解鋁產量約270萬噸，鋁合金及加工產品產量約126萬噸，炭素制品產量約80萬噸。
【28】中國鋼鐵工業協會發布倡議書：一、認清形勢，統一思想認識。二、凝心聚力，促進有序發展。三、保持定力，維護市場穩定。近期鋼材市場波動明顯，存在追漲殺跌現象，放大波動幅度，不利于鋼材市場平穩運行。鋼鐵企業要理性看待市場波動，保持戰略定力，反對低價傾銷，抵制惡性競爭，共同營造公平、穩定的市場環境；提升風險防范意識，管控好銷售渠道，嚴防低價拋售擾亂市場行為，避免市場踩踏，防止市場大起大落。四、深化合作，實現互利共贏。五、堅定信心，謀劃生產經營。
【29】智利2月銅產量同比增長9.95%，至420,242噸。INE并稱，2月工業生產同比增長8.8%，增幅超過了經濟學家預期的5%。
【30】自由港警告：6月起實施的銅精礦出口禁令可能導致印尼損失20億美元的收入。該公司呼吁放寬禁令，因為其Gresik冶煉廠到6月前將無法滿負荷運轉。Gresik冶煉廠的建設將于5月完工，并于次月開始運營，2024年晚些時候達到滿負荷運行。如果政府不推遲這一禁令，印尼自由港今年將不得不削減礦石產量40%。
【31】據美國地質勘探局（USGS）數據，2023年全球銅儲量為10億噸，銅資源豐富的國家主要有智利(1.9億噸)、澳大利亞(1億噸）、秘魯(1.2億噸)、俄羅斯(0.8億噸)、墨西哥(0.53億噸)和美國(0.5億噸)等。產量上，2023年全球礦產銅產量為2200萬噸，主要產銅國為智利(500萬噸)、秘魯(260萬噸)、中國(170萬噸)、美國(110萬噸)等。
【32】日本2月清關后精煉銅（包括陰極銅、銅錠和其他銅）出口為67,175,245千克，較上年同期增加12%。年初迄今出口總計為128,557,070千克，同比增加19.0%。其中2月陰極銅出口為63,534,998千克，較上年同期增加11.6%；年初迄今累計為121,627,722千克，同比增加20.1%。
【33】日本2月結關后鋅出口為14,977,658千克，較上年同期增加19.3%；今年前兩個月總計出口24,814,166千克，同比增加7.9%。
【34】格林美簽署重要增資協議，根據協議，各方同意在印尼Morowali縣IMIP園區內，共同投資建設紅土鎳礦濕法冶煉年產2.0萬金屬噸新能源用鎳原料（鎳中間品）冶煉廠。其中，格林美（印尼）是該項目的實施主體，項目建設投資不超過4億美元（約合人民幣28億元），設計年產2萬噸金屬鎳產能，預計可以實現超產達到年產2.3萬噸金屬鎳的產能。
【35】惠譽表示，因需求上升和供應預期緊張，3月份上調鋁和鋅的中期和周期中期價格預期；上調鐵礦石和煉焦煤的中短期價格預期；上調銅的2024年價格預期。
【36】提醒：20點30分，美國將公布2月PCE物價指數，市場預計其年率將錄得2.5%，較1月的2.4%有所上升，月率將錄得0.4%；核心PCE年率預計將錄得2.8%，與1月持平，月率或從1月的0.4%放緩至0.3%。此外，美國還將公布2月個人支出月率，預計其將較前值的0.2%上升至0.5%。23點30分，美聯儲主席鮑威爾將在舊金山聯儲銀行活動上發表講話，主題為“宏觀經濟和貨幣政策”。
【37】提醒：由于耶穌受難日，全球多地金融市場本周五休市。LME金屬休市一日。美國、加拿大、歐洲多國、中國香港、新西蘭、澳大利亞等地證券市場于3月29日（周五）休市一日；芝商所(CME)旗下貴金屬、銅、美國原油、股指、美債期貨合約交易全天暫停，洲際交易所（ICE）旗下布倫特原油期貨合約交易全天暫停。
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2024-03-28 08:58:16
3月28日中金早餐：
【1】周三美元指數在104關口上方窄幅震蕩，最終平收，報104.29。基準的10年期美債收益率維持在4.2%關口上方，收報4.228%，對美聯儲政策利率最敏感的2年期美債收益率收報4.583%。美元兌日元盤中一度升至151.97的1990年以來最高水平，日本三大金融機構召開緊急會議但未進行任何實際干預，美日應聲大跌逾50點后再度回升。現貨黃金再次于歐盤時段猛然拉升，重回2190關口上方，最終收漲0.73%，報2194.86美元/盎司；現貨白銀最終收漲0.78%，報24.65美元/盎司。盡管EIA原油庫存意外大增，兩油仍有所上行。WTI原油在歐盤時段開啟漲勢，并站穩在81美元上方，最終收漲0.53%，報81.65美元/桶；布倫特原油收漲0.47%，報85.64美元/桶。
【2】周三LME金屬漲跌不一，期銅收盤微漲，盤中觸及兩周低點，因為投資者等待中國冶煉廠減產計劃的進一步細節。
【3】國家主席習近平會見美國工商界和戰略學術界代表，稱中美兩國各界人士要多來往，多交流，不斷積累共識，中國的改革不會停頓，開放不會止步。
【4】國家主席習近平會見荷蘭首相呂特。習近平強調，經濟全球化或許遭遇逆風，但歷史大勢不會改變，“脫鉤斷鏈”沒有出路，開放合作是唯一選擇。
【5】國家發展改革委主任鄭柵潔日前表示，要發揮中長期規劃和年度計劃的導向作用，做好發展新質生產力的戰略部署和任務分解，把發展新質生產力作為“十五五”規劃基本思路的研究重點。
【6】國家統計局：1—2月份，全國規模以上工業企業實現利潤總額9140.6億元，同比增長10.2%。
【7】工信部等四部門表示，到2027年新型通用航空裝備在城市空運、物流配送、應急救援等領域實現商業應用。
【8】北京住建委官方網站顯示，2021年8月出臺的《北京市住房和城鄉建設委員會關于進一步完善商品住房限購政策的公告》已失效，意味著北京取消了離婚三年內不得購房限制。機構表示，北京限制性政策存在繼續優化預期。
【9】近日，一批房產自媒體賬號突然扭轉風向，從一抓住新出臺的利好政策就鼓吹“房價暴漲”到一股腦地唱衰樓市。記者連日走訪多處超低價房源后發現，一些本身存在硬傷的房源，疊加業主急迫的賣房需求后確實出現了大幅降價現象，但均為特殊案例。
【10】記者從地方財政人士處了解，某省計劃2028年末將融資平臺數量壓降50%。具體而言，當地需分年度制定壓降計劃，壓降方式包括注銷、合并、市場化轉型等。在壓降數量的同時，融資平臺債務規模也要有所壓降。
【11】珠海、深圳間首條無人機低空快遞物流航路近日啟動試運行。
【12】美聯儲理事沃勒表示，目前沒有迫切需要降息的跡象。他強調，通脹粘性表明無需急于降息，維持當前利率的時間可能比預期長，今年降息次數或減少。沃勒還稱希望看到“至少幾個月的通脹數據好轉”，然后再降息。
【13】日元一度貶值至1990年以來最高水平，日本三大金融機構召開緊急會議但未進行任何實際干預，日本財務省副大臣神田真人表示，不排除采取任何措施應對無序外匯波動。日本央行官員表示，如果外匯市場波動影響經濟和物價趨勢，央行將通過貨幣政策作出回應。
【14】據CME“美聯儲觀察”：美聯儲5月維持利率不變的概率為91%，累計降息25個基點的概率為9.0%。美聯儲到6月維持利率不變的概率為29.9%，累計降息25個基點的概率為64.0%，累計降息50個基點的概率為6.0%。
【15】歐洲央行官員：6月可能是降息的好時機。
【16】標普確認美國“AA+/A-1+”主權信用評級，并認為其前景展望穩定。
【17】美國可能迎來“爆炸性”颶風季，大西洋風暴數量或破紀錄。
【18】富時羅素：印度和韓國仍將留在富時世界國債指數分類觀察名單上，將瑞士從債券指數納入觀察名單中剔除。
【19】消息人士透露，印度3月黃金進口預計將環比下降超過90%。
【20】江西銅業：2023年實現營業收入5218.93億元，同比增長8.74%；歸屬于上市公司股東的凈利潤65.05億元，同比增長8.53%；基本每股收益1.88元。董事會建議公司2023年度分紅方案為每股派發0.60元（含稅）。
【21】中國鋁業：2023年實現營業收入2250.71億元，同比下降22.65%；凈利潤67.17億元，同比增長60.23%；基本每股收益0.39元。公司擬每10股派發現金紅利0.8元（含稅）。
【22】云鋁股份：2023年實現營業收入426.69億元，同比下降11.96%；歸母凈利潤39.56億元，同比下降13.41%；基本每股收益1.14元。公司擬每10股派發現金紅利2.3元（含稅）。
【23】盛屯礦業：剛果（金）兄弟礦業設計年產能5萬噸銅。公司正在積極推進大理三鑫銅礦的生產建設，預計2025年可順利投產，具體情況請關注公司后續相關信息披露情況。
【24】恒邦股份：2023年，公司黃金產量為73.88噸，同比增58.02%，主要由本期黃金生產量增加所致；白銀產量為952.47噸，同比增15.38%；電解銅產量為20.30萬噸，同比增1.41%；硫酸為132.20萬噸，同比減2.24%。在2024年，公司力爭全年完成黃金86.52噸，白銀804.79噸，銅29.03萬噸，硫酸119.03萬噸的產量任務。
【25】印尼銅礦商Amman目標在2024年提高精礦產量至83.3萬噸，較去年增加約54%。Batu Hijau礦場第七階段的高品位礦石支持產量增加。Amman公司2023年的產量和銷量受到年初較高的降雨量影響，兩者均下滑32%。該公司在去年生產了541893干噸銅精礦，銷售了548313干噸精礦。
【26】印尼銅礦商Amman表示，該公司已向政府提出請求，允許其在5月31日之后出口精礦。印尼將從6月起對銅精礦實施出口禁令。
【27】Kenorland Minerals宣布，已獲得馬尼托巴礦產開發基金 (MMDF) 批準撥款30萬加元，以支持South Thompso項目的勘探活動。Thompson鎳帶是世界領先的鎳生產區之一。
【28】智利礦業部長：新的鋰戰略旨在將碳酸鋰當量產量從22.5萬噸增加到本十年末的50萬噸。他表示，到本十年末，Maricunga鹽灘預計將生產2萬噸碳酸鋰當量。其他鹽灘公私合營的目標是到本十年末生產6萬噸碳酸鋰當量。
【29】咨詢公司Benchmark Mineral Intelligence將于周四推出“綠色”鎳價格，此前一些生產商呼吁金屬交易所根據碳排放等可持續發展措施啟動新合約。兩種鎳的價格將基于生產商的交易。Benchmark將每兩周評估一次用于電動汽車電池的金屬鎳和高冰鎳的價格。
【30】提醒：15點，英國將公布第四季度GDP年率終值及第四季度經常帳；20點30分，美國將公布至3月23日當周初請失業金人數，市場預計其將錄得21.2萬人；20點30分，美國還將公布第四季度實際GDP年化季率終值、第四季度實際個人消費支出季率終值以及第四季度核心PCE物價指數年化季率終值；21點45分，美國將公布3月芝加哥PMI數據；22點，美國將公布3月密歇根大學消費者信心指數終值、3月一年期通脹率預期以及2月成屋簽約銷售指數月率。
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2024-03-27 09:14:33
3月27日中金早餐：
【1】周二由于2月份美國耐用品訂單的增幅超過預期，同時美國第一季度的經濟增長前景依然樂觀，美元指數先跌后漲，盤中一度下探104關口，而后在美盤時段有所回升，最終收漲0.07%，報104.29。基準的10年期美債收益率維持在4.2%關口上方，收報4.237%，對美聯儲政策利率最敏感的2年期美債收益率收報4.593%。現貨黃金上演“過山車”行情，其在歐盤時段大幅拉升，并在美盤前一度上破2200美元關口，但未能站穩此處，隨后回吐大部分漲幅，最終收漲0.33%，報2179.03美元/盎司；現貨白銀最終收跌0.88%，報24.46美元/盎司。因API原油庫存超預期增加，油價有所回落，WTI原油一度站上82美元，但在美盤時段大幅下挫，最終收跌0.84%，報81.22美元/桶；布倫特原油收跌0.9%，報85.24美元/桶。
【2】周二LME金屬表現延續弱勢，期銅先跌后回穩，脫離了早盤觸及的兩周低點。投資者在等待主要金屬消費國中國需求復蘇的信號。
【3】LME表示，在馬里蘭州巴爾的摩市的一座橋梁因貨輪相撞而倒塌后，該交易所在該市的注冊倉庫并未受到影響。ME的數據顯示，位于巴爾的摩的注冊倉庫擁有少量金屬庫存，包括756噸鎳、150噸錫和50噸銅。
【4】國務院減輕企業負擔部際聯席會議：大力推進降低企業生產經營成本，強化制造業信用貸款和中長期貸款支持。
【5】國新辦發布會：推動汽車、家電以舊換新、促進跨境電商高質量發展、加快發展新質生產力。
【6】中國就美國《通脹削減法》有關新能源汽車補貼等措施訴諸世界貿易組織爭端解決機制。
【7】工信部新聞發言人趙志國表示，將適度超前建設5G、算力等基礎設施。
【8】近日，證監會召開2024年系統全面從嚴治黨暨紀檢監察工作會議。會議強調，聚焦鏟除資本市場腐敗的土壤和條件，縱深推進反腐敗斗爭，深入推進證券發行審核領域腐敗問題專項治理，推動全方位從嚴懲戒資本市場行賄行為。
【9】據報道，為應對存款定期化，部分銀行三年期、五年期存款利率“倒掛”。
【10】中國信通院公布數據顯示，2024年2月，國內市場手機出貨量1425.7萬部，同比下降32.9%，其中，5G手機1253.2萬部，同比下降29.2%。
【11】市場監管總局等十八部門聯合印發《貫徹實施〈國家標準化發展綱要〉行動計劃（2024—2025年）》。
【12】財政部有關負責人就2024年中央預算公開答問：堅持將習慣過緊日子作為預算管理的指導方針。
【13】深圳取消“7090政策”？深圳市規劃和自然資源局回應：網傳文件屬實。
【14】深圳市印發《深圳市關于推動高端裝備產業集群高質量發展的若干措施》圍繞晶圓制造裝備、高檔數控機床等力爭實現“從0到1”的突破，解決尖端技術“卡脖子”問題。
【15】在經歷了近三十年來房地產銷售最糟糕的一年之后，1月美國房價漲速加快，1月20座大城市房價同比上漲6.59%，高于去年12月6.2%的漲幅。其他經濟數據顯示，2月耐用品訂單三個月來首次出現增長，3月份消費者信心低于預估。
【16】美聯儲：2023年的運營虧損總額達到創紀錄的1143億美元，支付給準備金的利息幾乎增加了兩倍，達到1768億美元。
【17】紐約市場可可期貨首次突破10000美元/噸，再創紀錄高位。
【18】消息人士：歐佩克+不太可能在6月會議前改變產量政策。
【19】消息人士：印度大米出口商收到海關通知，要求支付額外的出口關稅。
【20】美國至3月22日當周原油庫存報告顯示，上周美國原油庫存意外增加約934萬桶，為六周以來最大漲幅，庫欣原油庫存也大幅增加，汽油庫存則如期連續第八周下降。
【21】馬士基租用的船只撞擊美國巴爾的摩一座大橋致其坍塌，美國或暫停向印度出口煤炭6周，白宮稱沒有跡象表明該事故中存在恐怖主義行為。
【22】俄羅斯聯邦安全局局長表示，美國、英國和烏克蘭是莫斯科音樂廳襲擊的幕后黑手。
【23】2024年2月，中國鎳礦進口量為122.32萬噸，環比增幅19.24%，同比降幅17.51%。其中，自菲律賓進口鎳礦量為80.86萬噸，環比增幅23.37%，同比降幅25.35%。自其他國家進口鎳礦量41.46萬噸，環比增幅11.95%，同比增幅3.76%。2024年1-2月，中國鎳礦進口總量為224.9萬噸，同比減少29.04萬噸，降幅22.56%。其中，自菲律賓進口鎳礦總量146.4萬噸，同比降幅28.29%；自其他國家進口鎳礦總量78.49萬噸，同比降幅9%。
【24】2024年2月份，中國不銹鋼進口量為22.24萬噸，環比減少1.06萬噸，增幅4.55%；同比增加3.52萬噸，增幅18.78%。其中：中國自印尼進口不銹鋼量為20.24萬噸，環比降幅3%，同比增幅35.1%。2024年1-2月，中國不銹鋼進口總量為45.55萬噸，同比增加11.78萬噸，增幅34.89%。其中：中國自印尼進口不銹鋼總量為41.11萬噸，同比增加15.79萬噸，增幅62.4%。
【25】2024年2月份，中國不銹鋼出口量為25.83萬噸，環比減少15.88萬噸，降幅38.08%；同比增加0.54萬噸，增幅2.12%。2024年1-2月，中國不銹鋼出口總量為67.54萬噸，同比增加5.76萬噸，增幅9.32%。2024年2月份，中國不銹鋼凈出口量為3.59萬噸，環比降幅80.53%，同比降幅45.4%。2024年1-2月，中國不銹鋼凈出口總量為21.99萬噸，同比減少6.02萬噸，降幅21.5%。
【26】神火股份2023年度公司生產鋁產品151.80萬噸，銷售152.73萬噸；生產鋁箔8.09萬噸（其中商丘廠區5.26萬噸，上海廠區2.83萬噸），銷售8.19萬噸（其中商丘廠區5.22萬噸，上海廠區2.96萬噸）。
【27】印度尼西亞礦業協會(IMA)預測，2040年世界鎳需求將超過400萬噸。電動汽車的需求將在20年內大幅增加。到2040年，全球鎳需求將超過400萬噸。鎳原料的需求仍然以不銹鋼為主，達到190萬噸。與此同時，不銹鋼對鎳的需求量較2019年的165萬噸并沒有大幅增加。然而，作為電動汽車（EV）電池原材料的鎳需求預計將從2019年的16.3萬噸大幅增加至2040年的122萬噸。
【28】高盛：倫交所鋁價今年年底有望達2600美元/噸，2025年平均價格預計將升至2850美元/噸。
【29】智利部長：智利將連個鹽湖視作戰略（資產）。到這個十年結束（2020-2030年結束），智利鋰產出可能會增長70%。
【30】印尼Antam計劃明年啟動兩個鎳加工設施（RKEF和HPAL工廠）的建設，該項目將生產電動汽車電池所用的材料。今年，參與建造工廠的公司正在進行可行性研究，包括將鎳加工成原鎳的旋轉焙燒電爐(RKEF)工廠，以及從鎳礦石中提取電動汽車電池所用材料的高壓酸浸(HPAL)工廠。
【31】艾芬豪電氣在滿足三年前協議中規定的支出要求后，完成了收購科特迪瓦Samapleu-Grata鎳銅項目60%權益的事宜。PEA證明了一個16年的露天礦的潛力，該礦每年生產38627噸銅精礦和55119噸鎳精礦，以及鉑和鈀等相關副產品。其精礦中鎳金屬的年均含量約為7165噸，精礦中銅金屬的年均產量約為10043噸。
【32】專注于拉丁美洲的Nexa Resources公司正在尋求擴大其在秘魯的業務，其經營著秘魯最大的地下鋅礦Cerro Lindo，并提交了在Cajamarca勘探的許可申請。其目標是秘魯北部最富有的礦區之一的Cajamarca。Nexa公司在巴西和秘魯共有九家分公司，其中三家為煉廠，六家為礦企。
【33】美國鋁生產行業巨頭世紀鋁業將獲得高達5億美元的資金，用于在密西西比河流域建造45年來美國首個全新的原鋁冶煉工廠。該項目將使目前美國的原鋁工業的生產規模擴大一倍，并使傳統冶煉廠的碳排放量減少大約75%。
【34】Taseko礦業表示，它將從目前的持有者Dowa Metals & Mining和Furukawa手中收購Gibraltar銅礦剩余12.5%的權益。隨著公司在亞利桑那州Florence銅礦項目的建設進展，此舉將使這家加拿大礦業公司的可分配銅產量提高14%。
【35】CAML收購Aberdeen礦業公司28%的股份。CAML擁有并經營哈薩克斯坦中部的Kounrad SX-EW銅礦和北馬其頓的Sasa鋅鉛礦。CAML表示，它已經證明其Arthrath項目存在銅鎳鈷礦床，該項目最初由力拓于1968年發現。
【36】澳大利亞證券交易所上市的29Metals表示，位于昆士蘭的Capricorn銅礦將暫停運營，該礦的員工人數將大幅減少。這一決定是為了應對1月下旬至3月中旬的長時間降雨，長時間的降水導致現場調節結構中的水逐漸積聚，堆積物阻礙了Esperanza South地下礦山（ESS）的脫水，從而阻礙了Capricorn銅礦回收計劃中所述ESS恢復采礦活動的計劃。暫停的持續時間將取決于幾個因素，包括降低現場水位和獲得使Capricorn Copper公司處于可持續基礎上所需的監管批準。Capricorn Copper擁有近6500萬噸的礦產資源和1900萬噸的礦石儲量，銅含量為1.7%，估計礦山壽命至少為十年。
【37】提醒：18點，歐元區將公布3月工業景氣指數、3月消費者信心指數終值以及3月經濟景氣指數。
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2024-03-26 09:04:51
3月26日中金早餐：
【1】周一美元指數回吐部分漲幅，盤中一度逼近104關口，最終收跌0.19%，報104.22。基準的10年期美債收益率重回4.2%關口上方，收報4.246%，對美聯儲政策利率最敏感的2年期美債收益率收報4.63%。因美元回落，現貨黃金有所反彈，其在美盤時段一度上破2180關口，但未能站穩此處，最終收漲0.3%，報2171.90美元/盎司；現貨白銀最終收漲0.04%，報24.67美元/盎司。由于地緣局勢緊張，以及有跡象表明，歐佩克+將在下周舉行的代表審議會議上堅持目前的減產計劃。油價看漲情緒有所升溫，WTI原油漲超1%，并在美盤一度沖上82美元，最終收漲1.44%，報81.92美元/桶；布倫特原油收漲0.57%，報86.01美元/桶。
【2】周一LME金屬漲跌互現，期銅上漲，因為美元疲軟，而中國銅庫存出現三個月來的首次下降。
【3】央行行長潘功勝表示，中國人民銀行將強化逆周期調節力度，把維護價格穩定、推動價格溫和回升作為把握貨幣政策的重要考量。中國金融體系運行穩健，金融機構總體健康，風險抵御能力較強。房地產市場已出現一些積極信號，長期健康穩定發展具有堅實的基礎，房地產市場波動對金融體系影響有限。
【4】湖南、遼寧、西安、重慶四地的地方金融監管部門先后發布公告，表示將取消各自轄內金交所的業務資質，從多位業內人士及接近監管的權威人士處了解到接下來還會有更多地方陸續發布取消轄內金交所資質的公告。這意味著，金交所即將徹底退出歷史舞臺。
【5】業內稱房地產融資協調機制正在落地，一線城市非核心區域的限購政策有可能取消；深圳二手房交易取消5天靜默期限制。
【6】國家數據局局長劉烈宏在中國發展高層論壇2024年年會上表示，要加快完善數據要素基礎制度體系，加快推出一批可落地的政策文件。構建聯網調度、普惠易用、綠色安全的全國一體化算力體系。
【7】國家能源局：截至2月底，全國累計發電裝機容量約29.7億千瓦，同比增長14.7%。
【8】公募不得參與游資炒作標的？業內回應：這并不是一個新出的政策或者限制，某種程度上可以說是常規動作。
【9】寧德時代董事長曾毓群：寧德時代正與特斯拉合作研發充電速度更快的電動汽車電池。
【10】亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克重申預計今年只會有一次降息；“大鴿派”古爾斯比繼續堅守2024年進行三次降息的預期；美聯儲理事庫克認為住房通脹將繼續下降，但需要在降息方面謹慎行事。
【11】據CME“美聯儲觀察”：美聯儲5月維持利率不變的概率為89.9%，累計降息25個基點的概率為10.1%。美聯儲到6月維持利率不變的概率為29.7%，累計降息25個基點的概率為63.5%，累計降息50個基點的概率為6.8%。
【12】據外媒透露，歐佩克+代表認為沒有必要在下周的審查會議上建議改變石油供應政策，因為上半年設定好的產量配額證明是有效的。
【13】據悉俄羅斯要求石油公司在6月底前將產量削減至每日900萬桶，以滿足對歐佩克的承諾。
【14】美國2月新屋銷售放緩，表明復蘇不均衡。
【15】日本外匯高官警告必要時打擊日元走軟投機，日元干預警告愈加嚴厲，日股領跌亞洲股市。
【16】SWIFT計劃在12-24個月內推出新的央行數字貨幣平臺。
【17】隨著供應緊張席卷市場，巧克力制造商爭相購買可可豆，可可價格持續飆升，紐約可可期貨周一上漲7.92%，直逼1萬美元/噸，報9647美元/噸，比銅還貴（倫銅報8873美元），創下歷史新高，今年累漲超130%。
【18】力勤資源濕法三期ONC項目選礦系統順利投料，項目由建設階段逐步轉為試生產階段。ONC項目作為力勤HPAL項目的第三期，規劃3條生產線，年設計產能6.5萬金屬噸鎳鈷化合物，全部投產后，力勤HPAL項目（一至三期）預計產能將達到12萬金屬噸鎳鈷化合物。
【19】贛鋒鋰業與澳大利亞鋰礦生產商皮爾巴拉礦業公司（Pilbara Minerals）發布聲明稱，雙方考慮聯合開發年產3.2萬噸碳酸鋰當量的鋰精煉廠。根據雙方簽署的具有約束力的條款清單，可行性研究預計將于2025年第三季度完成。
【20】韋丹塔公布了60億美元的投資計劃。該公司高管概述了50多個活躍項目和擴張項目，涵蓋鋁、鋅、鐵礦石、鋼鐵、石油和天然氣等各個行業。
【21】印度斯坦鋅業（Hindustan Zinc）最大的少數股東印度政府拒絕了該礦業公司拆分為不同部門的提議，因為它不相信此舉會提高股東價值。去年9月Hindustan計劃為其鋅、鉛、銀和回收業務創建單獨的實體，以釋放潛在的股東價值。
【22】全球第四大鐵礦石生產商澳大利亞Fortescue創始人兼執行董事長表示，該公司正在考慮開發其銅資源，但尚未作出決定，該公司并未考慮第一量子礦物公司閑置的Cobre Panama銅礦。
【23】日本2月銅線纜的國內銷售和出口量同比增加5.2%，至52,000噸；1月為48,005噸，同比增加2.9%。
【24】IAI：2月海灣合作委員會原鋁產量為49.5萬噸，環比減少6.95%，同比上期的48.4萬噸增加2.91%。1-2月該地區原鋁合計產量10萬噸，同比增長2.39%。總體而言，2024年初，海灣合作委員會的原鋁產量呈增長趨勢。展望未來，考慮到對更先進技術的投資以優化產能，海灣合作委員會國家的原鋁產量可能會增長。
【25】提醒：21點，美國將公布1月FHFA房價指數月率以及1月S&P/CS20座大城市房價指數年率；22點，美國將公布3月諮商會消費者信心指數以及3月里奇蒙德聯儲制造業指數。
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2024-03-25 08:29:52
3月25日中金早餐：
【1】上周五由于市場開始考慮美聯儲將較晚降息的可能性，美元指數繼續走強，最終收漲0.44%，為連續第二周收漲，報104.42。基準的10年期美債收益率回落至4.2%關口下方，收報4.194%，對美聯儲政策利率最敏感的2年期美債收益率收報4.596%。受強勁美元打壓，現貨黃金延續跌勢，并一度失守2160關口，最終收跌0.72%，但周線仍收漲0.44%，報2165.48美元/盎司；現貨白銀最終收跌0.29%，報24.68美元/盎司。受加沙停火的可能性和美國鉆井平臺數量縮減的延續，油價上周持平，WTI原油在美盤前一度沖上81美元，但隨后回吐全部漲幅，最終收跌0.01%，報80.74美元/桶；布倫特原油收跌0.02%，報85.52美元/桶。
【2】上周五LME金屬整體偏弱，期銅回落，主要因為美元匯率升值。周末到來前多頭獲利平倉。
【3】國務院總理李強在國務院防范化解地方債務風險工作視頻會議上強調，進一步強化責任意識和系統觀念，持續推進地方債務風險防范化解工作。
【4】國常會：要進一步優化房地產政策系統謀劃相關支持政策。
【5】離岸對沖基金止損盤觸發，人民幣上周五急跌500點，跌破7.27，創四個月新低。
【6】國家金融監督管理總局印發《銀行保險機構數據安全管理辦法》公開征求意見的公告，還就《銀團貸款業務管理辦法（征求意見稿）》公開征求意見。
【7】商務部發布全國版和自貿試驗區版跨境服務貿易負面清單，自2024年4月21日起施行。國家發改委主任鄭柵潔：正在落實加快出臺2024年版的外商投資準入負面清單。
【8】證監會副主席方星海：期待以社保基金、保險資金、銀行資金、公益慈善資金等為代表的長期資金，進一步加大對股權創投基金的配置比例。
【9】中國恒大撤回此前向美國法院提出的債務重組申請。此外，有媒體表示，萬達162億股權凍結已達成和解。
【10】廣州舊村改造實施細則征求意見，鼓勵房票安置、早簽約先選房。
【11】美國參眾兩院通過1.2萬億美元撥款法案，白宮表示，拜登已簽署使之成為法律。
【12】亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克當地時間周五發表講話稱，他現在預計2024年將降息一次，幅度為25個基點，低于此前預期的兩次。他預計降息會發生在今年晚些時候。他說，與去年12月相比，他對通脹率將繼續朝著央行2%的目標下降“不那么有信心”。
【13】歐洲央行管委Scicluna：不能排除在4月份降息。
【14】印度將延長禁止洋蔥出口的措施，直至另行通知。
【15】阿根廷負責出口檢疫的機構將進行罷工，全國出口或受影響。
【16】洛陽鉬業：TFM混合礦項目銅、鈷單日最大產量678噸與36噸，超過設計標準16.9%與9.0%，全面實現達產目標。銅、鈷月產量3月底迎來歷史新高。目前，TFM已擁有五條銅鈷生產線，生產能力從原日處理礦石能力1.5萬噸提升至6.3萬噸，年銅產量提升至45萬噸以上。
【17】洛陽鉬業：2023年凈利潤82.5億元，同比增長35.98%，擬10派1.5425元，現金分紅比例約為40%。
【18】盛達資源：子公司鴻林礦業菜園子銅金礦建設項目獲得臨時使用土地的批復。作攪拌站、棄土場、堆料場、生活用房等，臨時用地土地有效期至2026年3月21日。
【19】紫金礦業：2023年歸母凈利潤211.19億元，同比增長5.38%，擬10派2元。報告期，公司礦山產銅1007290噸，同比增長11.13%(上年同期：906399噸)，成為亞洲唯一礦產銅突破百萬大關的企業；冶煉產銅724550噸，同比增長4.88%(上年同期：690849噸)。今年來公司總市值進一步上揚超過4000億元，位列A股上市公司第22位、全球礦業企業第6位。根據中國有色金屬工業協會數據，2023年中國實現礦山產銅161.9萬噸，公司礦山產銅相當于中國總量的62%左右。
【20】市場人士稱，一家日本鋁買家已經同意為今年第二季度運抵日本的鋁支付每噸145美元的升水，較第一季度的每噸90美元大漲61%。此前海外鋁供應商對第二季度運抵日本的鋁升水報價為每噸145-155美元。日本是亞洲地區的主要鋁進口國，該國每個季度的鋁升水通常被視為區域鋁升水的基準。
【21】淡水河谷：預計到2026年淡水河谷鐵礦石產量將達到3.4億噸-3.6億噸。
【22】智利礦業公司安托法加斯塔礦業公司 (Antofagasta Minerals) 為其位于智利的旗艦銅礦Los Pelambres啟用了一座耗資20多億美元的海水淡化廠，旨在緩解嚴重干旱對生產的影響。該礦是該國遭受 15 年干旱的地區第一個使用淡化水的礦井，從水庫吸取水，引發了人們對淡水供應的擔憂。
【23】ICSG：2024年1月全球精煉銅市場供應過剩8.4萬噸，去年12月為過剩2.7萬噸。
【24】INSG：2024年1月全球鎳市場供應過剩13,400噸，上年同期為供應過剩23,100噸。2023年12月全球鎳市場供應過剩28,900噸。2023年全年全球鎳市場供應過剩擴大至238,800噸，2022年為供應過剩103,900噸。
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